第四节  财务资金管理

资金是企业良性运营的基础。作为企业财务管理的核心环节之一，资金管理的水平将直接影响企业的经济效益，影响企业的高质量快速发展。随着市场经济迅猛发展，建筑施工企业之间的竞争日益加剧，资金管理也随之相继暴露出许多问题，如非现收款、税金筹划、工程欠款等，承包人对此需要重点防控与关注。

一、非现金收款

在建筑市场中，尤其是在房地产领域，随着房地产市场总体下行和房地产企业忙于抢占市场的形势凸显，房地产开发企业现金流普遍紧张，由此催生出很多地产类、商业综合体类项目向承包人以票据、保理、以物抵债等非现金方式支付工程款。而承包人往往迫于资金流、工期等多方面因素的压力被迫接受，其非现金收款的具体形式主要包括：

1．商业承兑汇票。由出票人负责承兑，出票人无力承兑时，企业存在被追索的风险。

2．银行承兑汇票。银行负责承兑，被追索时可向银行追索，风险较小。

3．有追索权应收账款保理。风险未转移，不能核销应收账款，计人带息负债。

4．无追索权应收账款保理。风险完全转移，可以核销应收账款，不计入带息负债。

5．信用证。开证行负责兑付，被追索时，可追索开证行，风险较小。

6．以房抵债。系以物抵债范畴，又称代物清偿，属于实践性法律行为，标的房屋尚未交付，原债务就不会消灭。

风险提示

承包人采用现金以外的方式收款，不仅容易出现到期发包人未及时兑付风险，即业主信用风险；也会造成承包人自身公司资产变现能力降低、资金周转压力增大、影响项目正常生产运行等相关风险。具体风险分析如下：

1．停工权丧失风险。在项目工程建设过程中，若发包人逾期支付工程款，承包人有权停工，除施工合同有特殊约定外。但是若承包人接受发包人以保理、商票、以房抵债等形式支付工程款，也就意味着发包人不再欠付承包人工程进度款，承包人只能在约定的期限届满后进行兑付，也就丧失了停工权。

2．合同解除权丧失风险。根据《民法典的规定及相关示范文本的约定，在发包人逾期支付工程款时，承包人有权解除合同。若承包人接受以房抵债、商业票据、应收账款办理保理，发包人也不再拖欠承包人工程款，承包人便丧失了单方合同解除权。

3．工期延误风险。正如前述，若承包人同意接受发包人以保理、商票、以房抵债等形式支付工程款，其亦丧失因发包人逾期支付工程款的停工权和合同解除权，也就意味着承包人不能因发包人逾期支付工程款主张工期延长。同时，在商业承兑汇票以及有追索权应收账款保理、以房抵债中，如果发包人在施工履约过程中存在资信问题，虽然承兑或兑付期尚未届满，但承包人继续垫资施工风险会越来越大，其仅能延缓施工以减少损失，后续亦将面临工期延误风险。

4．优先受偿权丧失风险。根据《建设工程施工合同司法解释（一）》第41条规定，承包人应当在合理期限内行使建设工程价款优先受偿权，最长不能超过18个月，自发包人应当给付建设工程价款之日起算。承包人以商业承兑汇票以及有追索权应收账款保理、以房抵债等形式收款时，其实承包人获得款项或者标的物均有一定的期限，其较为容易超过18个月的有效期，承包人有较大可能丧失建设工程价款优先受偿权。

5．资产流动性风险。现金是公司的"血液"，缺乏现金将会导致公司资金周转困难，影响正常生产经营，甚至引发各种纠纷。承包人接受发包人以商票、以房抵债等形式支付工程款后，如果不能及时将商票、房产等予以转让，尤其是房屋以固定资产形式存在，后续将影响公司支付能力。例如，某公司获悉其每期正常进度款中有10％被暂扣保理利息，认为极大地影响了本公司现金流，进而严重影响其向材料供应商及劳务分包方支付材料款及劳务款，也不可避免地对现场工程进度造成实质性影响。协商未果，两年后该笔暂扣保理利息才陆续返还。①

6．工程款无法收回风险。在发包人已经存在严重的资信风险的情况下，一旦承包人丧失停工权与合同解除权，将只能继续施工，垫资数额也会越来越大，风险日益凸显。一旦商业承兑汇票到期无法承兑，或房屋到期无法过户，或有追索权的保理到期而发包人未支付保理款项，此时发包人缺乏偿债能力，甚至主要资产被抵押、查封，承包人又失去优先受偿权，工程款将面临无法收回的重大风险。

7．资金成本增加风险。承包人接受部分非现金收款，还将导致资金成本的增加。例如，票据提前兑付，承包人将承担贴现费用；双方在保理方式中未作出明确约定时，在发包人不承认的情况下，承包人需自己承担融资成本；以房抵债的房产无法转让时，尤其是公寓或者商铺，还会面临折价风险。

化解措施

从上面的风险提示可知，承包人接受非现金方式收款，其实面临诸多风险，建议采取如下应对措施：

1．审视情况拒绝接受。在总承包合同未进行约定或者约定不明情况下，承包人可以直接拒绝接受非现金方式收款。

2．提前策划背靠背转移。若承包人无法拒绝或者被迫接受非现金方式收款的，承包人应提前策划，在进行分包分供招标采购时，将非现金支付条款置入分包分供合同中，背靠背转移给分包分供单位，从而实现风险转移。

3．分类施策有序应对。从风险程度来看，银行承兑汇票、信用证、无追索权应收账款保理的风险较小，在一定额度内可予以接受；而商业承兑汇票、有追索权应收账款保理以及以房抵债等非现金收款的风险则较大，需要区别对待，注重风险防范。

(1）防范商业票据风险措施包括：一是要求发包人承担或者分摊商业票据成本，包括资金成本，即商业票据到期付款前承包人承担的资金成本，以及贴现成本；二是在核实发包人资信情况不良时，要求其提供担保或者要求第三人担保，以保障商业票据可以承兑或者通过其他方式收回工程款；三是约定商业票据无法承兑的违约责任，即要求其支付逾期付款利息，同时在商业票据无法承兑时承包人有权要求发包人继续支付工程款。

(2）防范以房抵债风险措施包括：一是建立以房抵债的前期可行性调查或评估机制，对拟抵房产要充分进行市场调研，合理作出市场评估；二是重视以房抵债合同条款的设计和谈判工作，及时锁定折抵价格，并为价格风险留有余地，要求折抵价格在建安成本价和市场销售折扣价中就低选择，严禁以发包人单方定价方式确定折抵价格；三是严格控制折抵比例；四是须明确以结算尾款折抵相应份额，限制用工程进度款进行折抵；五是以房抵债协议签订后，督促发包人及时履约并办理房产过户手续；六是拒绝签订任何形式的用以支持发包人销售业绩的假抵房协议。

(3）防范有追索权保理风险措施包括：一是承包人应保留自行选择回购应收账款的权利，以保障对发包人的停工、合同解除、起诉、有限受偿权的权利；二是密切关注发包人的资信状况，适时决定是否回购应收账款，以顺利进行停工、工期索赔、合同解除、诉讼等活动；三是与发包人就融资成本、违约责任达成一致约定，违约责任一般包括发包人应继续向承包人支付工程款、逾期利息以及承担保理的融资成本。

4．保留优先受偿权。由于建设工程价款优先受偿权的行使期限最长不超过18个月，因此承包人在以非现金方式收款时，应注重保护优先受偿权。一是承包人在接受非现金方式收款时，应确保承兑期到期或者房屋过户后，仍有权行使优先受偿权，即合理设置商业票据以及保理的付款期以及房产过户期。二是与发包人约定商业票据、保理付款期届满之日或者房产过户日为发包人应当给付工程款之日，即将发包人应当给付工程款之日予以延后，以此确保承包人在商业票据无法承兑、保理无力支付、房屋无法过户时仍然有权要求发包人支付工程款并享有优先受偿权。

相关依据

第563条有下列情形之一的，当事人可以解除合同：（二）在履行期限届满前，当事人一方明确表示或者以自己的行为表明不履行主要债务；2.《建设工程施工合同司法解释（一）》1.《营业税改征增值税试点实施办法》（一）纳税人发生应税行为并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天；先开具发票的，为开具发票的当天。取得索取销售款项凭据的当天，是指书面合同确定的付款日期；未签订书面合同或者书面合同未确定付款日期的，为服务、无形资产转让完成的当天或者不动产权属变更的当天。（三）纳税人从事金融商品转让的，为金融商品所有权转移的当天。（五）增值税扣缴义务发生时间为纳税人增值税纳税义务发生的当天。

第22条开具发票应当按照规定的时限、顺序、栏目，全部联次一次性如实开具，并加盖发票专用章。

（一）为他人、为自己开具与实际经营业务情况不符的发票；绍他人开具与实际经营业务情况不符的发票。

第37条违反本办法第二十二条第二款的规定虚开发票的，由税务机关没收违法所得；虚开金额在1万元以下的，可以并处5万元以下的罚款；虚开金额超过1万元的，并处5万元以上50万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

非法代开发票的，依照前款规定处罚。

第10条在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：（二）企业所得税税款；（四）罚金、罚款和被没收财物的损失；（六）赞助支出；（八）与取得收入无关的其他支出。

第5条一项销售行为如果既涉及货物又涉及非增值税应税劳务，为混合销售行为。除本细则第六条的规定外，从事货物的生产、批发或者零售的企业、企业性单位和个体工商户的混合销售行为，视为销售货物，应当缴纳增值税；其他单位和个人的混合销售行为，视为销售非增值税应税劳务，不缴纳增值税。本条第一款所称从事货物的生产、批发或者零售的企业、企业性单位和个体工商户，包括以从事货物的生产、批发或者零售为主，并兼营非增值税应税劳务的单位和个体工商户在内。

（一）销售自产货物并同时提供建筑业劳务的行为；5.《企业所得税税前扣除凭证管理办法》1.《建筑法》发包单位应当按照合同的约定，及时拨付工程款项。

第807条发包人未按照约定支付价款的，承包人可以催告发包人在合理期限内支付价款。发包人逾期不支付的，除根据建设工程的性质不宜折价、拍卖外，承包人可以与发包人协议将该工程折价，也可以请求人民法院将该工程依法拍卖。建设工程的价款就该工程折价或者拍卖的价款优先受偿。

四、工程欠款

总承包合同中对于支付条件的约定是承包人主张发包人付款比例及时间的重要依据，也是承包人界定发包人付款是否足额、及时的依据。在项目履约过程中，不时会发生发包人工程款（包括工程预付款、进度款、结算尾款）支付缓慢、严重滞后，对承包人申报的月进度量随意审核或拒不审核等千方百计占用承包人资金的情况，这在房地产、商业综合地产项目中表现得尤为突出，给项目的正常运营带来了一定的风险。与此同时，发包人拖欠承包人款项，往往会导致承包人拖欠下游分包分供单位的工程款或者材料款，违反了分包合同约定的付款义务，从而导致履约质量下降、索赔事项增加、诉讼案件发生等情形。因此，对发包人拖欠工程款的情形应高度重视。

风险提示

在实践中，承包人在主张工程欠款及其利息时往往存在相关问题，遏制了工程款催付工作的快速、有序开展，同时处理下游欠款也存在诸多风险，具体表现为：

1．请款流程存在瑕疵。承包人在向发包人申请工程款时常常出现程序瑕疵，包括：(1）未严格按照合同约定的程序申报工程完成量。承包人在向发包人申报进度工程量时未做好相关签收工作，或存在发包人不对承包人工程报量以书面形式反馈审核确认结果，仅以口头形式或者电子邮件方式告知承包人审核的金额情况。由于多数总承包合同均将进度付款确定为"已完工程量"的某一百分比，若发包人不对承包人工程报量回复书面意见，则可能就"已完工程量"出现争议。(2）未严格按照总承包合同约定的程序及时向发包人申请工程款。承包人请求付款时，若未严格履行合同中约定的程序及工期、质量等方面的要求，当发包人资信出现问题时，发包人很可能以不知道付款条件已成就或请款程序不符合合同约定为由进行抗辩，导致承包人举证发包人付款违约存在困难。①

2．工程欠款利息约定不明。在发包人存在工程欠款时，会涉及欠款利息如何计取的问题，其主要包括两个关键因素，即计算标准与起算时间。然而，在实践中，总承包合同大多数由发包人起草，对于工程欠款利息的计算标准及起算时间往往不作约定或做模糊化处理。对此，承包人只得借助于相关法律规定，如当事人对欠付工程价款利息计付标准没有约定的，按照中国人民银行发布的同期同类贷款利率或者同期贷款市场报价利率（ Loan Prime Rate , LPR ）计息。利息从应付工程价款之日开始计付，但当事人对付款时间没有约定或者约定不明的，下列时间可视为应付款时间：(1）建设工程已实际交付的，为交付之日；(2）建设工程没有交付的，为提交竣工结算文件之日；(3）建设工程未交付，工程价款也未结算的，为当事人起诉之日。②

3．工程欠款利息与违约金发生竞合。在实践中，部分总承包合同约定了发包人逾期付款的利息以及违约金，当发包人逾期付款时，承包人能否依据合同约定同时主张利息和违约金，成为一个争议焦点。对此，不同地区的法院有着不同的意见与判决，如浙江省高级人民法院在（2020）浙民终574号民事判决书中认为，承包人不能按照建设工程施工合同的约定，既请求发包人承担逾期支付工程款的违约金，又同时请求支付相应利息；①而广东省高级人民法院在(2019）粤民终2776号民事判决书中认为，建设工程施工合同同时约定迟延付款的利息和违约金的，可以同时适用，但二者之和不得过分高于迟延付款的损失。②因此，在实践中出现上述情形时，承包人应积极依据当地的司法实践恰当主张。

4．处理下游分包分供单位欠款不妥当。《保障中小企业款项支付条例》第15条规定："机关、事业单位和大型企业迟延支付中小企业款项的，应当支付逾期利息。双方对逾期利息的利率有约定的，约定利率不得低于合同订立时1年期贷款市场报价利率；未作约定的，按照每日利率万分之五支付逾期利息。"承包人若为大型企业，其在与分包分供单位签署的合同中未对欠款作出具体约定时，将按照每日利率5%。支付逾期利息。在实践中，承包人往往未在合同中对逾期付款作出约定，在后续可能发生的诉讼中面临较大风险。同时，发生欠款催付时，承包人往往因资金短缺导致其不能及时处理欠款事宜，造成后续诉讼或仲裁的发生，其将承担诉讼费、利息或违约金、律师费等额外费用。

化解措施

为降低发包人拖欠工程款的风险，有效主张工程欠款利息或违约金，并妥善处理下游欠款事宜，承包人可采取如下措施：

1．明确发包人应付款的具体时间。付款时间是认定发包人工程欠款的重要前提条件。签约时，承包人应尽量使付款时间明确且有关约定具有可操作性。即便在履约过程中因施工资料记载不明确、施工进度存在工期顺延、设计变更等多种原因造成合同约定的付款时间点难以确定，承包人亦应与发包人在履约中积极协商并重新约定，以便能及时要求发包人支付工程款，并在存在逾期支付的情况下，恰当要求其支付利息、违约金。

2．严格依约履行报量请款流程。在履约过程中严格按照总承包合同约定的要求进行报量和请款：(1）在履约过程中，要严格按照合同约定的程序和要求及时报量和请款，对工程进度要详细描述、清楚界定，并加盖骑缝章；同时做好相关签收工作，签收时注意要求发包人在承包人报量文件的原件上签收，避免发包人资信状况恶化时，以承包人报量请款程序存在瑕疵为借口拖延付款。(2）尽量获取发包人或者监理对承包人已完成工程量的书面确认文件。(3）发包人认可的工程量与现场实际工程量有较大差距时，要及时以书面形式提出，要求重新核算或保留意见。

3．及时发函催促支付工程款项。对于已经出现拖欠工程款的项目，需及时向发包人发送书面催款函，保存发包人拖欠工程款的相关证据。在向发包人发送催款函时应注意：(1）催款函中应注意引用具体合同条款，明确主张依据合同约定发包人应付工程款项的时间以及欠付的具体金额。(2）要求发包人书面签收催款函，若承包人拒绝签收催款函，可以中国邮政特快专递的方式邮寄送达发包人，必要时将邮寄送达行为进行公证。

4．论证充分果断采取停建措施。对于长期欠付大额工程款的，在做好充分停工论证的前提下，必要时应果断采取停工措施，避免损失进一步扩大。因发包人长期欠付大额工程款，为更好维护自身权益，承包人可行使停工权，在正式停工前向发包人发送停函，并做好停工损失相关证据的收集工作，为后续的索赔做好准备。此外，为维护与发包人的关系，承包人可以与其协商一致后进行停工，但需做好相应的会议纪要。

5．审视实情提起诉讼加以维权。采取停工措施后发包人仍未支付工程款，并且经调查发现发包人资信状况恶化、已无偿还能力，承包人应及时向法院提起诉讼，快速"抢占"资产，依据法律相关规定向发包人主张合同解除、就该工程优先受偿并要求支付工程欠款等。

6．分类施策处置下游分包欠款。应定期梳理下游分包分供商的债权债务，对于长期拖到分包分供商的催款函或者律师函的，应以沟通为主，协商解决，按照合同应付款项分期支付，避免债权债务关系清晰的案件进入诉讼程序；对于已经进入诉讼程序的，以协商为重、争取诉前和解，力争签订和解协议，分期付款并跟踪，避免因违反和解协议造成逾期付款违约责任；对于进入诉讼程序且难以调解的，应注意收集履约资料、违约证据等资料收集，便于开展诉讼，以最大限度地维护自身权益。

相关依据

第25条当事人对垫资和垫资利息有约定，承包人请求按照约定返还垫资及其利息的，人民法院应予支持，但是约定的利息计算标准高于垫资时的同类贷款利率或者同期贷款市场报价利率的部分除外。

当事人对垫资没有约定的，按照工程欠款处理。

当事人对垫资利息没有约定，承包人请求支付利息的，人民法院不予支持。第26条当事人对欠付工程价款利息计付标准有约定的，按照约定处理。没有约定的，按照同期同类贷款利率或者同期贷款市场报价利率计息。

（一）建设工程已实际交付的，为交付之日；（三）建设工程未交付，工程价款也未结算的，为当事人起诉之日。